如果未封顶楼盘的按揭贷款业务被全面搁置，很可能将中国的期房预售制度送上末路，这样一来，中国楼市马上就会告别一个靠欺瞒国家和老百姓起家的“虚假繁荣”时代，以开发商为代表的卖方主导地位将从根本上被削弱。
北京已经勒令一些银行停止向未封顶楼盘提供按揭贷款。一些股份制商业银行在北京践行了这一严厉指示，陆续从未封顶项目中撤出。如果不出意外(比如遭到各银行抱怨、反抗或抵制)，短期内四大国有银行也将同样受此约束。
事情早有迹象——10月24日，中国银监会主席刘明康在本年第四季度经济金融形势通报会上警告说，非审慎贷款行为造成了银行的信用风险，房地产假按揭时有发生，土地储备贷款风险突出。
根据国务院常务会议关于宏观调控的决议，银监会下一阶段将重点加强对房地产“假按揭”、土地储备和“两高一剩”行业等不合规和高风险贷款的检查和管理，确实摸清这些贷款的数量和风险状况，并制定出风险分类管理和化解措施。
早在启动调控的2004年夏天，类似举动就有出现。那时候金融监管层将银行存款准备金率提高了0.5个百分点。有一段时间，中国银监会甚至命令商业银行停止发放贷款，但不久后这一命令即解冻。
现在，银监会重又命令各银行停止放贷。不过这次有些不一样。新近接连曝出几起手法简单、情节荒诞的巨额骗贷案件使监管层忧心忡忡，比如北京森豪公寓，一个项目就轻易套取了银行7亿元的巨额贷款，银行内部人员与开发商里应外合窃取国有资金用于经营自己的生意，事发之后只回报给银行几幢灰挂尘封的烂尾楼。此外，骗贷、重复抵押等假按揭行为近几年有高发征兆，更多没有浮出水面的类似假按揭已经或正在发生，银行的不良贷款正出现一个无底黑洞式的亏空。
有鉴于此，这显然不会是一次简单而短暂的例行性业务检查，监管层很可能想通过本次关门盘点的机会，商讨出一个周全的对付办法，然后果断掀起一次大范围的整治风暴。这种做法和最近国土资源部向各地派驻土地督查局、九部委检查组巡视地方调控如出一辙。这样一来，中国楼市会面临怎样的局面呢？
如果未封顶楼盘的按揭贷款业务被全面搁置，很可能将中国的期房预售制度送上末路——期房预售给金融安全带来的风险之高，中央银行在相关报告里面已经说得明明白白，是否废止该制度的争论甚至被拿到全国人民代表大会和政治协商会议的代表、委员中间讨论。
这样一来，中国楼市马上就会告别一个靠欺瞒国家和老百姓起家的“虚假繁荣”时代，以开发商为代表的卖方主导地位将从根本上被削弱。同时，由于实物销售的主要供应模式的出现，市场进入现货交易阶段，政府可能会对价格和资金投放进行一些必要而从严的干预，防止人为哄抬价格、爆炒获利的情况发生，以确保信贷资金、公众资金安全进入市场。
叫停按揭贷款的决定显示出政府意图解除楼市隐患、重构市场秩序的坚定决心。目前的迹象，政府似乎正在有序地部署一系列监察行动，眼下除了让国土部领衔在全国范围内展开一轮土地利用专项检查之外，九部委对中国11个省份房地产调控情况的检查刚刚暂告一段落，新近召开的一次国务院常务会议也作出决定，要将调控落实到每一个城市。这意味着，有更多的部委会安排更多的专项检查，并采取一些实质的措施。
这样一来，中国楼市是否也将跟着走上末路？当然不是！糟糕的楼市令不行禁不止，皆因缺少雷厉风行的整治。一个不断被政策重视的市场，不正是我们所需要的市场吗？
不间断的调控，只会使市场的方向越来越明晰。如果一定要指出哪些人可能在这种整治中走上末路，恐怕开发商连同他们的暴利梦想会首当其冲遭到覆灭。设若期房按揭被严格地监视或控制，开发商的资金来源将更加难以为继。在目前融资渠道仍然单一的情况下，加之政府主导了限价房和土地供应，房地产市场的发展局面将不再系于开发商一身，他们会被挤到市场边缘。
�。ɡ丛矗汗阒萑毡� 作者：章剑锋 厦门大学不动产经济研究中心研究员）
