- 高铁中国：3年9000亿元投资 南车北车最受益
编者按：未来几年，高铁建设恐怕是一级市场最大的“蛋糕”之一了，而其所带动的“高铁概念”也一定会为二级市场拉开新一轮投资热潮的序幕。
根据铁道部部长刘志军在2010年的全国铁路工作会议上的讲话，“预计未来三年(2010年到2012年)，新线投产达到2.6万公里，其中客运专线9200公里。到2012年底，我国铁路营业里程将达到11万公里以上，其中客运专线和城际铁路将达到1.3万公里�！币来耸萃扑�，未来三年高铁建设投资总额将超过9000亿元。
记者试图按照高铁建设环节对相关上市公司受益预期进行归纳总结，然而，在这一庞大的产业链中，既有像中国中铁、中国铁建一样，贯穿几个重要环节的“通吃者”；也有如中国南车、中国北车这般，垄断一个环节的“坐庄者”�？梢运�，相关上市公司受益高铁建设的预期没有“最”高，只有“更”高。
据铁道部数据显示，2008年底，全国动车组保有量为176列，根据2009年6月份的预计，2009年底动车组将达到287列。按照铁道部工作计划，2010年至2012年，投入运营的动车组将达到800列以上，时速350公里540列，时速250公里260列。
如果真的按照3年9000亿元的投资额度的话，哪些上市公司会获利？日信证券机械制造业分析师樊恺郁告诉记者：“从目前来看，高速铁路建设设备环节中，最先获利的肯定是中国南车和中国北车�！奔钦呔鸵陨衔侍夥直鸩煞昧四铣岛捅背档南喙厝嗽�。
另据记者了解，目前南车和北车分别有和其他公司合作的动向，如：中国南车旗下的南车株洲电力机车研究所有限公司与辽宁曙光汽车集团股份有限公司在株洲签订新能源客车合资合作框架协议，中国北车与上海电气签订轨道交通装备产业战略合作协议等新动向，记者在采访是也同时询问了两家公司的最新动向。
中国南车畅谈中国高铁、估算收益
利用自身强项发展电动客车产业
中国南车宣传部曹部长3月4日接受《证券日报》记者采访时表示，假设铁道部真的将在3年之内投资9000亿元打造中国高速铁路的话，那么南车肯定受益，这是毋庸置疑的。因为，南车主要是生产动车组列车的，如果架设高铁的话，将来动车组的需求量将会大大上升，毛利润方面，我不好透露，但“四横四纵”的铁路骨干网络建设，必将大大有利于南车的发展，另外，机车投入运行后的维护费用，零配件费用也能够给南车带来巨大的收益，但是具体会怎么样还要看铁道部到时招标的情况决定。
未来中国铁路发展的大趋势是在“客运高速、货运载重”，铁道部也希望以此策略来改变中国铁路运输份额常年下降的局面，而高速铁路网的迅速铺开对“客运高速、货运载重”有着极为深远的影响。
在上述背景下，中国南车预计将在2012年前拥有三大增长点，第一是动车组，第二是大功率交流传动机车，第三是城轨车辆。分别来看，动车组的需求潜力巨大，根据相关部门测算，2020年中国动车保有量可望达到2.7万辆以上，同时2013年后中国平均每年仅动车的新增需求可达405亿元，考虑到车口、维修业务的持续增长，2012年后动车需求不会出现大幅度下滑的局面。
对于中国南车旗下的株洲电力机车研究所和辽宁曙光签订新能源客车合作协议，曹部长介绍到，我们完全是从双方各取所需方面考虑的，株洲研究所是我们动车组生产主要电力设施研究机构，辽宁曙光汽车集团主要生产的是我国著名品牌的黄海大客车，我们有技术，他们有产品，签订合约，成立合资公司是双方各取所需的结果。
中国北车不只致力于高速铁路
还致力于城市轨道交通发展
中国北车的相关人员在3月4日接受《证券日报》记者采访时说：我国城市轨道交通建设已经进入快速发展时期，预计到2020年运营总里程将达到4500公里左右，北京、上海、广州等城市的轨道交通运营里程将超过500公里，其中上海城市轨道交通总长度达到877公里。
中国北车之所以考虑开展和上海电气合作发展是为了同力打造城市轨道交通装备制造维修产业，为了提升产业综合实力、促进产业发展，更为了更好的满足城市轨道交通建设发展尽一份薄力。
另据了解，按照中国北车去年3月与铁道部签订了100列总额达392亿元的动车组订单计算，每列列车售价3亿元，未来三年动车组市场年均容量在500亿元左右。当然这个假设能不能最终实现，要看市场额度和铁道部的采购计划以及招标结果决定，目前只是推断。但根据铁道部目前预计的3年投资9000亿元来看，这个假设有可能成为现实，很明显，这部分投资，对中国北车是相当有利的。上述中国北车人士如实表示。
南车北车均受益9000亿元投资
但具体要看采购、招投标情况
据调查中国南车、中国北车共同垄断我国运输车辆机械制造业95%的份额，从某种意义上南车和北车已经“垄断”了我国高速铁路机车制造业。
樊恺郁还说：“其中利益不光来自于南车、北车生产的‘和谐号’动车组，还来自于未来动车组的日常维护，客车组建的升级换代，以及零配件方面，但重要的一点是看市场供求关系和政府采购具体工作分配以及招投标情况。从2级市场角度来看，比较看好的还是两家公司目前的订单较多和政府采购巨大需求，南车和北车不会受到经济周期的影响，这两家公司我还是看好的�！�
银河证券分析师洪亮同样对上述观点持赞同意见，他同样认为，现阶段中国大力发展高速铁路建设，在高速铁路上下游产业中，运输车辆机械制造业这一环节，最受益的两个上市公司，一定是中国南车和中国北车。
俗话说，“好马配好鞍”，高速铁路同样需要高速客运机车的配合，高速动车组已经成为目前我国在高铁建设中的一个重要环节。铁道部曾一再强调，我国高速铁路的机车要实行高度的国产化，铁道部很早就采用“引进消化吸引创新”的配合性措施，目前已经取得了重要的进展。
从中国南车和北车的经营情况来看，两家公司在机车车辆和货车等业务上基本维持平稳发展态势，但动车组业务在近几年呈现了爆发式的增长，成为中国南车和中国北车在资本市场上最受关注的业务板块。( 杨 萌)
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