眼下又到公司派发年终奖时。受金融�；�冲击，今年不少白领的年终奖遭缩水，不过银行理财专家建议，通过合理的理财规划，手里奖金同样可盘活甚至“钱生钱”。

　　奖金投向须合理配置

　　央行连续5次降息，令理财收益水平普遍收低。这种背景下，对年终奖进行合理规划尤显重要。交行理财专家表示，拿到年终奖后，面临双节大笔支出，如新年红包压岁钱、给父母购买礼品、缴纳车辆保险费等，首先要将“必要性支出”预留出来。

　　在未摆脱金融�；�阴影的情况下，2009年的银行理财市场，还是应以稳健、保守投资为主，过于激进地投资理财并不合时宜。专家表示，低利率状况会延续2009年全年，如果想取得较好收益，要仔细权衡。对银行理财产品而言，产品投资期限不宜一味追求短期化，考虑到收益，应逐步适当延长投资期限。

　　年终奖在5万元以上的，其风险承受能力一般较高，可考虑在合理配置下，进行一些较高风险投资，如购买与黄金和原油价格挂钩的理财产品，原油现在正处于历史低位，未来上涨空间很大，可重点关注。不想承受高风险的投资者，可考虑债券型产品，结构型存款，票据或信贷类产品等。

　　多数人年终奖都在1万到5万元间，保守型的不妨进行偏长期存款，或购买固定收益类理财产品。所谓偏长期存款，一般在1—2年。年终奖1万元以下或根本没有的人来说，年初理财应首选稳健型产品，保本型债券基金可备首选。

　　弱市宜买保本型结构性产品

　　西南财经大学信托与理财研究所的报告认为，2009年我国将进入“低利率、低通胀、低增长”时期，弱势格局下，更适宜投资保本型结构性理财产品。

　　由于大幅降息，商业银行稳健型产品收益也大幅下降，而保本型结构性理财产品的收益，却较为理想，它具有固定收益证券和衍生产品的双重特性，其绝大部分资金投资于固定收益票据，只有小部分资金投资于衍生产品，以博取高收益。鉴于目前各类市场的低迷状态，设计合理的结构性理财产品，仍是较理想的投资方向。

　　值得投资者关注的此类产品，包括中行最新发行的汇聚宝美元、欧元、澳元及港元系列产品，它们共同特点是与国际外汇、利率挂钩，100%保本且收益率固定，相当于定存。以汇聚宝2009年第一期美元3个月保本产品为例，固定年化收益率为1%，高出银行同期限定期利率一倍。此外，6个月期的欧元、澳元、港元产品的固定年化收益率，分别达1.65%、1.7%和1.00%，也比同币种同期限定存收益高。专家表示，投资者面临的风险在于：若以人民币购汇投资该产品，当理财产品存续期间美元兑人民币贬值，将承担一定的汇兑损失。

　　眼下债市、本外币市场，仍是各类理财产品的投资热点。如兴业银行在售的万汇通汇利灵美元3个月产品，投资外汇市场、本外币市场及债市。预期年率2.8%，投资金额20万美元，年收益率为2.9%。上海银行慧财点滴成金1个月人民币理财产品，预期最高年收益率1.50%，投向银行间债券市场流通债券、债券回购及商业汇票。不过上述产品都为非保本浮动收益型，存在一定的兑付风险。

　　仍可适量配置黄金

　　东亚银行专家建议，年终奖还可适量配置黄金，偏重保值收藏的可选择实物黄金，擅长趋势研究的可做纸黄金赚取价差收益。

　　专家认为，考虑到美联储已将利率降至接近于零的水平，未来可能开动美元“印钞机”。加之欧洲央行降息步伐缓慢，欧元对美元保持利差优势，预计美元今年将风光难再。与之对应，虽然预计2009年商品市场还有惯性探底压力，但在美元可能走软及下半年经济温和复苏的预期之下，诸如黄金等商品存在反弹契机与避险的投资价值，投资者可趁金价低迷适量配置黄金相关资产。(记者 李 强)

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