选择国债产品因人而异

　　据银行业人士介绍，购买国债要选择品种。现在发行的国债主要有两种，一种是凭证式国债，一种是记账式国债。凭证式国债和记账式国债在发行方式、流通转让及还本付息方面有不同之处。

　　凭证式国债从购买之日起计息，可以记名、挂失，但不能流通。购买后如果需要变现，可到原购买网点提前兑取。提前兑取除取回本金外，期限超过半年的还可按实际持有天数以相应利率计付利息。由此可见，凭证式国债能为购买者带来固定的稳定收益。

　　记账式国债是通过无纸化方式发行的，以电脑记账方式记录债权并且可以上市交易。记账式国债可以自由买卖，其流通转让比凭证式国债更安全、更方便。相对于凭证式国债，记账式国债更适合3年以内的投资，其收益与流动性都好于凭证式国债。

　　记账式国债的净值变化是有规律可循的，记账式国债净值变化的时段主要集中在发行期结束开始上市交易，在这个时段，投资者所购买的记账式国债将有可能获得溢价收益，也可能遭受损失。

　　提前支取要算细账

　　理财专家提醒投资者注意，凭证式国债提前支取要收取本金1%。的手续费。这样一来，如果投资者在发行期内提前支取，不但得不到利息，还要付出1%。的手续费。在半年内提前支取，其利息也少于储蓄存款提前支取。因此，资金使用时间不确定者最好不要买凭证式国债，以免因提前支取而遭受损失。

　　但与记账式国债相比，凭证式国债收益相对稳定，在超出半年后提前支取，其利率高于提前支取的活期利率，不需支付利息所得税，到期利息高于同期存款所得利息。所以，凭证式国债更适合资金长期不用者，特别适合把这部分钱存下来用于养老的老年投资者。

　　记账式国债上市交易一段时间后，其净值便会相对稳定，持有期满的收益率也将相对稳定，但这个收益率是由记账式国债的市场需求决定的。理财专家建议投资者，对于那些打算持有到期者而言，只要避开国债净值多变的时段购买，任何一只记账式国债将获得的收益率都相差不大。

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　　什么是国债？

　　国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

　　国债是国家信用的主要形式。由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，因此风险小，流动性强，利率也较其他债券低。

　　从债券形式来看，我国发行的国债可分为凭证式国债、无记名(实物)国债和记账式国债三种。

　　凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要使用现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金收取手续费。

　　无记名(实物)国债是一种实物债券，以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在销售国债机构的柜台购买。在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购。发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再通过交易系统卖出。

　　记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。(王健杰)

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