两名22岁的年轻人，都刚开始工作不久，但对未来的投资，两人看法不同，一位希望早点还清学生贷款，然后储蓄环游世界，一位投资股市，准备买房子，他们谁的考虑较好？

　　《商业周刊》(Business Week)请教一些资深的理财顾问，请他们就年轻人投资理财提供指导，结果专家也有许多不同的意见，但有一点共同的是，没有简单的答案。正确的计划，因个性、长短期目标而不同。但一般性的投资与储蓄原则，仍值得年轻人参考：

　　1.现金。几乎每位财务规划师都告诉客户第一优先是预留紧急现金。在做长期投资前，要先储蓄以备失业、手术、搬家或修车等不时之需，许多年轻人抗拒这劝告，但这次金融风暴使他们态度有所改变。

　　顾问一般建议网上银行现在的储蓄账户利息不错，储蓄至少一个月的生活费，理想些是够3到6个月，有的说以前是1万，但现在经济不好，考虑准备2万。

　　2.保险。年轻人最大的资产就是自己，如果受伤不能工作，多数雇主提供的残障保险不足，因此可以加保。

　　3.买房子吗？目前看来是考虑房地产的好时机，房价跌，房贷利率低，国会还提供第一次买房优惠。但是，现在房贷标准紧缩，不像以前只要5%或10%的头期款，而且如果工作不是很稳，也不是借债的好时候。也不宜打紧急预备金的主意，搬入新居之后，会有许多意想不到的费用。

　　房屋维持费平均每年是房价的1%，常令年轻屋主吃惊。有的顾问认为，近年美国房屋长期投资报酬率只有1%，如果不是有非财务因素，或把它当作生活开销费用，则不见得合算。

　　4.工作有保障吗？失业率节节升高，现在如老师这种铁饭碗都有可能失业，多位顾问建议规划投资前保守一点，一位顾问说判断原则是看收入是类似债券还是类似股票，如果工作收入较像债券一样有保障，则投资时可以冒较多的风险。

　　5. 可以冒多大的风险。如果是长期投资，则即使风险高，也还有扳回的机会，但还有心理层面，有的人看股价涨跌超过预期就惶惶不安，或因而乱了步伐，所以这要看个性，过去几个月是很好的风险容忍度测试，如果股票下跌40%就睡不好，就需改为保守些，例如增加债券比例。

　　6.股票的风险。长期而言股票是最好的投资，问题是如1930或1970年代，它有时会长期大幅下跌，所以顾问一般建议是未来5年要用到的钱，不要放在股市，有些较保守的顾问，还主张要准备10年，也有的认为是看赚钱的弹性能力而定。

　　一般主张是401(k)的50%以上投入股市，其它相对的要放在债券，但这次金融风暴，除政府债券外，买公司债券也亏损，所以应该考虑分散到定存单、抗通膨债券，才能达到稳定的目标。

　　7.开始。年轻就要开始，让复利的钱赚钱发挥力量，也要把雇主相对配合款的好处利用到最大，几乎所有顾问都说要坚持储蓄10%的原则，千万不要以为还早，因为将来虽然收入增加，责任与费用也会随之增加。

　　8.尽力，但保留弹性。要尽力清偿债务，设定每月储蓄目标。但面对现在这种局势，不知股市何时才反弹，就无法坚守不变，需有弹性应变的能力。

　　9.你会储蓄、投资太多吗？顾问说多数的年轻人都只会不足而不会过多，有的人非常节俭，准备提早退休，这是为目标而努力，不能说是储蓄过多，但有的人宁可趁年轻健康时多玩，就要有晚一点退休的心理准备。

　　顾问说最好的消费投资是上学，学位可以在未来长时间创造收益，但这些都是个人的选择，自己要考虑求得平衡。

　　(摘自美国《世界日报》 作者：杜竹风)